2月25日雄韬股份发布非公开发行A股股票预案（三次修订稿）。根据公告，雄韬股份募资9.95亿元。同时，非公开发行不超过 70022641股， 占比不超过20%。用于武汉雄韬氢燃料电池动力系统产业化设项目；深圳雄韬氢燃料电池产业园项目；深圳雄韬氢燃料电池电堆研发项目以及补充流动资金。
项目分析
1、武汉雄韬氢燃料电池动力系统产业化基地建设项目
项目预计投资总额为 86,924.35 万元，其中工程费用 68,342.26 万元(拟使用本次募集资金 52,300.00 万元)。项目计划在 36 个月内建设完成，通过 6 个月时间完成建筑装修工程；设备采购分两批进行投入，在 T+1 年的下半年完成生产设备的购置、安装、调试， 同时进行生产招聘培训。T+2 年开始正式生产；第二批设备 T+3 年上半年完成购 置、安装、调试，T+3 年下半年开始正式生产；T+4 年开始产能完全释放。
2、深圳雄韬氢燃料电池产业园项目
项目预计投资总额为 90,406.30 万元，其中工程费 66,401.78 万元(拟使用本次募集资金 20,000.00 万元)。项目计划在 36 个月内建设完成，通过 6 个月时间完成建筑装修工程；设备 采购分两批进行投入，在 T+1 年的下半年完成生产设备的购置、安装、调试， 同时进行生产招聘培训。T+2 年开始正式生产；第二批设备 T+3 年上半年完成购 置、安装、调试，T+3 年下半年开始生产；T+4 年开始产能完全释放。
3、深圳市雄韬电源科技股份有限公司
项目内容概述：本项目总投资 20,013.04 万元，主要投资内容包括场地投资、 设备投资以及研发费用，其中工程费用 9,238.05 万元 (拟使用本次募集资金 9,200.00 万元)。本项目实施后，将优化公司现有的产品结构，助力公司产业升级， 建设环境友好型新能源企业，进一步提高公司在主营产品上的竞争力，加速在能 源互联网领域的渗透，符合公司未来的战略发展目标。
项目经济预测
1、武汉雄韬氢燃料电池动力系统产业化基地建设项目达产后，将增加公司年均收入 199,189.70 万元，增加公司年均净利润 33,285.06 万元，项目税前内部收益率 32.42%，税后内部收益率 20.57%，税前动态投资回收期 5.30 年（含建设期），税后动态投资回收期 7.12 年。
2、深圳雄韬氢燃料电池产业园项目达产后，将增加公司年均收入 183,195.45 万元，增加公司年均净利润 27,594.44 万元，项目税前内部收益率 23.44%，税后内部收益率 18.54%，税前动 态投资回收期 6.87 年（含建设期），税后动态投资回收期 8.35 年。
3、深圳市雄韬电源科技股份有限公司项目属于研发项目，并不涉及生产具体的工业化产品，不产生直接的经济 效益。但通过本项目的实施，将为公司在燃料电池领域打下夯实的基础，增强公 司电池生产的研发能力，有利于提高公司市场竞争力，快速提升公司市场份额， 实现公司持续、稳定发展。
雄韬股份认为，上述项目将实现公司在氢能产业链上制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、 整车运营等关键环节的卡位布局，打造氢能产业平台，整合和拓展氢能产业链的相关资源。
雄韬股份表示将把氢燃料电池作为重要的战略发展方向，通过股权投资与合资办厂等多种方式，实现了在氢能产业链上制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池动力系统、整车运营等关键环节的卡位布局，旨在打造氢能产业平台，整合和拓展氢能产业链的相关资源，符合公司的长期发展规划。
