目前单晶PERC组件市场均价已降至1.61元W,海外报价约在20美分左右,均同比下滑超过25%,当前报价下,海外询单及项目恢复相对也比较快。而报价的主流型号已由去年60片305W升级为60片330W,价格下降叠加效率提升,将进一步提升光伏的竞争优势,这为2020年后光伏平价新周期的打开奠定了坚实的基础。东吴证券预计,预计随着海外疫情修复,2020Q4单季度全球需求将有望超过45W,2021全球需求达到160~170W(其中国内40~50W,海外110~130W。
具体投资建议方面,东吴证券认为,光伏边际需求改善超预期、价格企稳反弹、龙头集中度加速提升,建议重点加配龙头,重点推荐隆基股份、晶澳科技、通威股份、锦浪科技、爱旭股份;关注阳光电源、福斯特、福莱特、亚玛顿、东方日升、迈为股份、捷佳伟创等。