（来源：微信公众号“集邦新能源网” D：EneryTrend）
国内补贴退坡，装机重回增长
2006 年中国光伏累计装机仅为 18W，截至去年国内光伏累计装机已经达到 213W。从新增装机角度，2014-2019 年 CAR 20.1%，和全球装机增速基本一致。国内新增装机在 2017 年达到高峰，2018-2019 年由于受到补贴退坡等影响，装机量连续两年下降。2020 年是平价前的最后一年，政策相对友好，预计今年国内新增装机将恢复高速增长。平价之后，光伏需求将更加市场化，未来空间可观。
未来30年，年复合增速预计在9%
根据彭博新能源预计，2050 年可再生能源发电占比有望达到 62%，其中风电光伏的发电占比将达到 48%。新能源替代化石能源是未来的趋势。彭博新能源预计，2019- 2050 年电力需求预计将增长 62%，年复合增速为 1.6%。假设目前光伏发电占比为 5%、 2050 年达到 25%，预计光伏装机增长约 13 倍，累计装机达到 8440W，年复合增速预计在 9%左右。
海外需求数据不弱，好于市场预期
今年 1-5 月累计组件出货 26.2W，同比-0.2%，基本持平。4-5 月是海外疫情的爆发阶段，单月组件出口分别为 5.975.46W，较去年同期-4.3%、+5.6%。从国内企业组件出口数据来看，海外需求表现出一定的韧性。
从美国、德国、日本的月度并网量来看，疫情流行较早的国家，装机需求不弱。美国今年 1-4 月累计装机 6.15W，同比增长 143%。日本今年 1-5 月累计出货达到 2.52W，同比增长 0.05%。德国今年 1-4 月累计装机 1.48W，同比下降 4.70%。作为 工程类项目，光伏装机受到疫情影响偏小，随着海外复工复产，上半年延迟的装机需求将在下半年集中释放。
国内并网企稳回升，环比改善明显
国内 2 月份以来受到疫情影响，装机出现一定程度的下滑。今年 1-5 月国内累计并网量为 6.15W，
比下降 23.3%。从环比数据来看，5 月份国内并网 1.59W，环比增长 39.5%，国内光伏装机已经进入恢复阶段。
产业链价格基本止跌企稳，部分环节出现上涨
6 月份以来，部分环节的产品价格已经企稳，供给偏紧的环节价格出现上涨。国内“630” 抢装的部分项目因疫情延迟至三季度交付，加上国内竞价项目启动，预计三季度开始国内需求逐季好转。
对于海外来说，三季度是欧美国家的传统淡季。今年二季度欧美国家集中爆发新冠疫情，影响当地装机。三季度复工复产后，海外市场需求逐渐开始修复，部分二季度的项目延期至三季度，预计今年海外三季度装机将好于二季度。此前市场对三季度的需求有一定担忧，结合国内和海外的情况，预计三季度将淡季不淡。
今年全球装机或好于预期，明年装机将大幅增长
今年由于新冠疫情影响，各家咨询机构纷纷下调全球光伏装机预测。HS arkt 在 去年年底预测 2020 年装机为 142W，今年 4 月份将此预测下调至 109W。5 月份， Wood ackenze 预测今年装机为 106W，彭博新能源预测 111W。欧洲太阳能协会预测，中性情况下，2020年装机在112W；乐观情况下为139W；悲观情况下为 77W。欧洲太阳能协会认为，多数国家已经有效控制新冠疫情，经济开始进入复苏阶段。在一些国家和地区的经济复苏计划下，光伏行业的需求有望比之前更强。
根据我们的预测，今年全球装机量将达到 110-120W。国内 1-5 月累计装机为 6.15W，预计上半年累计将达到 9W 以上。今年可建设的项目预计有：今年的竞价 项目 25.6W，去年遗留的竞价项目 11-12W，今年的户用项目 7W，平价项目 10W， 领跑者、特高压等项目 3-5W。上述项目合计 56.6-59.6W，考虑到今年竞价项目和平价项目可能有部分结转到明年，预计今年国内装机在 40-45W，乐观情况下有望达到 50W。海外今年装机预计会出现下滑，下滑幅度不会太大，全年海外装机在 70-80W， 同比下降 6%-18%。今年全球装机预计在 110-120W，同比基本持平。2021 年国内实现平价上网，预计平价项目和户用项目规模将大幅增加。预计明年国内装机将达到 41-53W。由于今年组件价格下降，电站收益率提升，海外装机意愿将大幅增加。明年海外疫情影响消除，全面复工复产后，预计装机将有大幅增长。判断 2021 年海外装机将达到 100-120W。全球合计装机预计为 140-170W。
